Este acum momentul potrivit pentru a investi în fonduri mutuale? Rentabilitatea fondurilor mutuale: în ce fonduri mutuale să investești bani și merită făcută? Raportarea și rapoartele sunt importante

Imaginează-ți ce impresie va face un interlocutor asupra unei persoane care, vorbind despre sine, va spune: „ Câștig bani investind în valori mobiliare" Cred că majoritatea oamenilor îl vor privi ca pe un extraterestru.

Filmele și mass-media au creat impresia că toți oamenii care fac bani din acțiuni și obligațiuni sunt foarte serioși și de succes, au mulți bani și sunt aproape genii. Dacă nu mă credeți, porniți doar canalul RBK. De la analiști care vorbesc despre acțiuni, indici etc. Pur și simplu miroase a profesionalism.

Dar, de fapt, oricine poate câștiga bani din titluri de valoare și nu trebuie să-ți petreci jumătate din viață studiind legile bursei. Pentru a face acest lucru, puteți angaja un manager profesionist care va cumpăra acțiuni și obligațiuni pentru dvs. și va încerca să vă ofere un venit maxim.

Pentru ca oricine să încerce să facă bani din titluri cu ajutorul unui manager, începând cu o sumă minimă (puteți găsi fonduri cu o valoare a acțiunii de 300-500 de ruble), au fost create fonduri mutuale (fonduri mutuale de investiții).

Ce este un fond mutual?

UIF (Fondul Unit de Investiții) este un tip de investiție în managementul încrederii. Acesta este un fond de investiții colectiv în care un investitor cumpără o parte din activele fondului.

Fondul este creat de o societate de administrare care are licența corespunzătoare. Investitorii investesc bani în fond, iar compania de administrare își folosește fondurile pentru a cumpăra active (acțiuni, obligațiuni etc.)

Cum poate fi explicat acest lucru în termeni simpli?

Să presupunem că există 3 investitori: Sasha, Petya și Vasya. Au bani de investit, dar nu au timpul, experiența sau cunoștințele pentru a-și investi singuri banii în acțiuni, obligațiuni și alte active.

Pentru a face acest lucru, ei angajează o companie de management care va cumpăra și vinde active pentru a obține profit. Pentru aceasta, investitorii vor plăti comisioane de administrare.

Să presupunem că Sasha are 500.000 de ruble, Petya are 100.000 de ruble și Vasya are 10.000 de ruble, un total de 610.000 de ruble. Își pun banii în comun și creează un fond. După ce investesc, aceștia primesc acțiuni proporționale cu investițiile lor, care atestă cota lor în fond. Dacă presupunem că o acțiune costă 1.000 de ruble, atunci Sasha va primi 500 de acțiuni, Petya 100 de acțiuni și Vasya 10 acțiuni, pentru un total de 610.

Folosind fonduri investite, societatea de administrare cumpără active, de exemplu, acțiuni ale companiilor rusești. Acum să presupunem că după ceva timp valoarea acțiunilor achiziționate a crescut, ceea ce înseamnă că și activele fondului au crescut, de exemplu, la 800.000 de ruble.

După ce prețul acțiunilor vor crește, acțiunea nu va mai costa 1.000 de ruble, ci 800.000 / 610 = 1.311 ruble. Aceasta înseamnă că, dacă Petya decide să părăsească fondul, va primi 1.311 * 100 = 131.100 de ruble. Și a investit 100.000 de ruble, ceea ce înseamnă că profitul său va fi de 31.100 de ruble sau 31,1%.

Tipuri de fonduri mutuale

Fondurile mutuale sunt împărțite în obligațiuni, acțiuni, imobiliare și fonduri mixte.

• Fond de obligațiuni.

Rentabilitatea unor astfel de fonduri pe termen scurt nu este ridicată, dar pentru investițiile pe termen lung acestea prezintă adesea randamente mai mari decât fondurile mutuale de acțiuni.

Din denumire reiese clar că în acest caz banii sunt investiți în obligațiuni. Randamentele acestor fonduri sunt comparabile cu depozituri bancare. Dar în comparație cu băncile, fondurile mutuale au un singur avantaj. Dacă retrageți un depozit de la o bancă înainte de sfârșitul perioadei de investiție, pierdeți majoritatea profiturilor. Puteți retrage bani din fond în orice moment, fără a pierde dobânda.

Investiția în fonduri de obligațiuni implică cele mai scăzute riscuri, dar oferă și randamente scăzute.

• Fonduri de capital.

Investitorii care doresc să obțină profituri mai mari din investiția banilor lor aleg cel mai adesea acest tip de fond. Fondurile mutuale de acțiuni investesc în acțiuni ale companiilor. Cumpără acțiuni despre care cred că sunt pe cale să crească și vând acțiuni care au atins valoarea maximă.

În general, piața de valori în sine este cea mai riscantă, prin urmare proprietatea principală a acestor fonduri mutuale, alături de un potențial ridicat de profitabilitate, este riscul ridicat.

• Fond mixt (fond mixt de investiții).

Pentru a asigura profitabilitate maximă și riscuri minime, fondurile mutuale mixte folosesc principiul diversificării. Ei investesc într-o mare varietate de active. Acestea pot fi acțiuni, obligațiuni, imobiliare, opere de artă etc. Ei pot chiar investi în alte fonduri mutuale.

• Fonduri de risc.

Aceste fonduri mutuale pariază pe cele mai riscante acțiuni. Cu acest tip de investiție, aproximativ 2/3 din fondurile fondului pur și simplu se epuizează. Și doar 1/3 este profitabilă. Dar profitul este de așa natură încât acoperă mai mult decât toate pierderile.

• Fonduri imobiliare.

După cum sugerează și numele, aceste fonduri mutuale investesc bani în imobiliare. Aceasta poate fi construcția de obiecte de la zero și vânzarea sau închirierea ulterioară. Poate fi și achiziționarea de bunuri imobiliare și dezvoltarea ulterioară a acestuia (reparații, reamenajări etc.) în scopul vânzării sau închirierii.

O caracteristică specială a acestui tip de fond este că fondurile mutuale imobiliare sunt închise. Adică, investitorii investesc bani o singură dată și nu vor putea retrage fonduri înainte de încheierea perioadei de investiție. Banii sunt de obicei investiți timp de 3-5 ani.

Împărțirea organizațională a fondurilor:

• Fonduri mutuale deschise. O caracteristică specială a acestui tip de fond este că investitorii pot cumpăra sau vinde acțiuni în orice moment. Tranzacția este finalizată în 1-3 zile lucrătoare. Potrivit pentru proprietarii de capital mediu.
• Fonduri mutuale cu intervale. Puteți cumpăra și vinde acțiuni numai la anumite intervale de timp, care sunt numite și ferestre. Astfel de ferestre sunt de obicei deschise o dată pe trimestru sau o dată la șase luni.
• Fonduri mutuale închise. Astfel de fonduri sunt potrivite pentru investiții pe termen lung. Un exemplu de astfel de fond este un fond mutual imobiliar. Unitățile sunt achiziționate o singură dată și nu pot fi vândute până la sfârșitul perioadei de investiție.

Avantaje și dezavantaje.

Pro:

• Suma convenabilă pentru investiție. Cei care doresc să înceapă să investească la bursă cu sume minime pot găsi fonduri mutuale cu o valoare minimă a acțiunii de 300-500 de ruble. Oamenii bogați pot investi sume de milioane.
• Retragere rapidă de bani. Investitorii pot retrage fonduri din fondurile mutuale în termen de 1-3 zile lucrătoare.
• Nu există pierderi din cauza retragerii neplanificate. Spre deosebire de bănci, atunci când retragi bani din fondurile mutuale deschise, nu pierzi dobânda acumulată.
• Rentabilitate ridicată. Fondurile mutuale mixte și fondurile de acțiuni pot oferi randamente mari de peste 50% pe an.
• Profesionalismul managerilor.În fondurile mari, managerii sunt profesioniști cel mai înalt nivel. Până la urmă, pentru a asigura venituri clienților săi, societatea de management este nevoită să angajeze doar cei mai buni specialiști.
• Controlul statului asupra fondurilor mutuale. Activitățile fondurilor mutuale de investiții sunt controlate de stat, astfel încât frauda din partea societății de administrare este exclusă.
• Agent fiscal. Toate taxele pe care un investitor trebuie să le plătească atunci când primește bani din investiții în fonduri mutuale sunt plătite de societatea de administrare pentru el. Adică, o persoană nu va trebui să depună o declarație fiscală; compania o va face pentru el.

Minusuri.

• Riscuri. Acest tip de investiție implică riscuri. Valoarea unei acțiuni poate scădea din cauza gestionării proaste a fondurilor.
• Dificultatea alegerii unui fond mutual. Pentru un începător îi va fi dificil să aleagă un fond mutual pentru investiții care este cel mai probabil să-i aducă profit.
• Comision către manager. Compania vă va percepe un comision pentru munca depusă de gestionarea fondurilor dumneavoastră. Mărimea comisionului variază de la 0,5% la 5%.

Cine este potrivit pentru a investi în fonduri mutuale?

Să ne gândim ce fel de persoană este potrivită pentru a investi în fonduri mutuale?

• Fără împrumuturi și fără probleme de bani. Dacă o persoană are probleme financiare, atunci nu ar trebui să investești bani în fonduri. Și cu atât mai mult, nu ar trebui să iei împrumuturi pentru a investi.
• Sunt bani gratis. Ar trebui să aveți întotdeauna în vedere una dintre regulile de investiție: „ Nu investiți o sumă pe care nu vă puteți permite să o pierdeți».
• Se folosesc alte metode de investiții. Nu ar trebui să vă investiți întregul portofoliu în fonduri mutuale. Este recomandat să nu investiți mai mult de 40% din portofoliu în fonduri mutuale.
• Controlul asupra emoțiilor. Orice s-ar întâmpla, acțiunile tale ar trebui să fie ghidate de rațiune, nu de emoții. Trebuie să cântăriți fiecare pas și să nu acționați impulsiv.
• Interes pentru bursa. Trebuie să iubești ceea ce faci. Doar așa vă puteți crește profesionalismul și veniturile din această activitate.

Rentabilitatea reală a fondurilor mutuale.

Dacă credeți că toți managerii sunt motivați să dea dovadă de profitabilitate maximă, atunci vă înșelați. Scopul majorității managerilor este pur și simplu să depășească indicele cu care este comparată performanța fondului lor. Dacă un fond mutual investește în acțiuni ale companiilor rusești, atunci rezultatele sunt comparate cu indicele RTS. Acesta este unul dintre motivele rentabilității scăzute a investiției în fonduri mutuale.

Randamentul mediu al fondurilor mutuale de obligațiuni este de obicei în jur de 8-12% pe an. Randamentul celor mai de succes fonduri depășește 50% pe an. Dar puteți vedea că multe fonduri mutuale aduc pierderi clienților lor.

Cum să alegi un fond mutual?

Risc.

Trebuie să înțelegeți că, cu cât randamentul potențial al fondului este mai mare, cu atât riscurile dvs. vor fi mai mari. Deci, decideți cât de mult riscați sunteți dispus să vă asumați.

Termen.

Dacă este posibil să aveți nevoie de bani în viitorul apropiat, atunci este mai bine să alegeți fonduri deschise. Dacă decideți să faceți o investiție pe termen lung, atunci uitați-vă în primul rând la fiabilitatea fondului mutual și la rentabilitatea acestuia.

Rentabilitatea.

Prin lege, fondurile nu vă pot promite profit. Tot ce puteți face este să vă uitați la performanța fondului în perioadele anterioare și să o comparați cu alte fonduri mutuale similare. Dar rețineți că un an nu poate fi considerat un indicator de încredere.

Sumă.

Dacă sunteți începător și decideți să începeți cu o sumă mică, atunci căutați astfel de fonduri cu un cost minim de o acțiune.

Astăzi, cele mai mari și mai de încredere fonduri mutuale de investiții sunt: ​​Sberbank, Raiffeisen, Alfa și Uralsib.

Cum funcționează procedura de investiții?

Pentru a cumpăra o acțiune la unul dintre fonduri, trebuie să veniți la biroul societății de administrare sau al societății agent și să depuneți o cerere. Pentru a completa cererea, veți avea nevoie de un pașaport și bani pentru a cumpăra o acțiune. Dacă intenționați să plătiți pentru achiziționarea unei acțiuni fără numerar, atunci veți avea nevoie doar de pașaport.

Dacă decideți să investiți într-un fond mutual al Sberbank sau al unei alte bănci, atunci va trebui să veniți la orice sucursală a acestei bănci pentru a cumpăra o acțiune.

Este recomandat să vă familiarizați în prealabil cu documentația și condițiile de investiție în fondul mutual al acestei societăți de administrare de pe site-ul acesteia. Nu ezitați să sunați la această companie și să adresați unui consultant orice întrebări ați putea avea.

Nu uitați că veniturile din investiții sunt impozitate cu 13%.

Anton Subbotin

Bsadsensedinamick

Navigarea articolelor

• Cum și cât poți câștiga investind în fonduri mutuale
• Fond mutual sau depozit bancar - care este mai profitabil?
• Cum să investești bani într-un fond mutual - instrucțiuni pas cu pas
• În ce pot investi fondurile mutuale?
• Caracteristicile impozitării investițiilor în fonduri mutuale
• Concluzie

Fiecare persoană conștientă are un interes să investească dacă se gândește la viitor și dorește să-și asigure un venit pasiv suplimentar pe lângă salariu. Este întotdeauna plăcut să știi că există active pe care nu trebuie să le urmăriți 7 zile pe săptămână, ci doar să monitorizați periodic situația și să luați profit. Investițiile în fonduri mutuale sunt tocmai acele instrumente în care investitorul pur și simplu dă bani sau echivalentul acestora, iar managerii profesioniști îi gestionează cu competență.

Fondul de investiții mutuale este un format de plasare colectivă a fondurilor în care doar societatea de administrare (MC) are acces la active. Scopul principal al unui fond mutual de investiții este de a genera venituri prin achiziționarea de bunuri imobiliare, valori mobiliare etc. Oricine poate achiziționa o acțiune în portofoliul total. Pragul de intrare variază și în funcție de fond. Pentru a investi în imobiliare veți avea nevoie de câteva milioane de ruble, dar o contribuție la un fond mutual care funcționează cu instrumente financiare începe de la câteva mii de ruble.

Începătorii pun adesea întrebarea: „Cum să câștigi bani din fondurile mutuale?” Ei nu înțeleg cum funcționează acest fond și de ce primesc investitorii bani. Pentru o demonstrație clară, acordați atenție diagramei și vom descifra structura acesteia într-un limbaj ușor de înțeles.

Așadar, imaginați-vă că un fond mutual este un furnicar în care fiecare rezident întreprinzător își aduce economiile, astfel încât după un timp să i se dea o cotă cu dobândă. Aici sunt principalii actori care gestionează activele și decid unde să direcționeze fluxurile de investiții. La rândul lor, principalii operatori cooperează cu un grup de controlori, ai căror membri evaluează fiabilitatea tranzacțiilor și monitorizează cât de corect funcționează proprietatea acționarilor. Ultima verigă este principalul consiliu de supraveghere, cea mai înaltă autoritate în acest domeniu.

În această schemă, bancherii sunt societatea de administrare, controlorii sunt depozitarul special, iar principalul consiliu de supraveghere este Banca Centrală. Federația Rusă. Astfel, înainte de a investi bani, societatea de administrare trebuie să obțină avizul consiliului de administrație. Toate tranzacțiile sunt documentate, iar compania de management raportează în mod constant autorităților de reglementare. Banca Centrală a Federației Ruse poate solicita oricând documente suplimentare. Deși această schemă de lucru nu protejează capitalul investitorului de pierderi, ea garantează transparența tranzacțiilor.

Există mai multe tipuri de fonduri mutuale. Ele diferă unele de altele în ceea ce privește funcționarea și interacțiunile cu investitorii.

Cu pricepere și necalificate. În primul caz, se presupun investiții în instrumente cu randament ridicat cu risc crescut. În același timp, unii investitori calificați creează un comitet (CE) pentru a vota tranzacțiile. Societatea de administrare supune decizia la vot și stabilește clar condițiile, perspectivele și profitul așteptat. Dacă majoritatea membrilor CE votează pozitiv, acordul va fi aprobat. În acest caz, acționarii vor primi un proces-verbal special al adunării, iar o copie a acestor documente va fi trimisă unui depozitar special.

După tipul de activ Există fonduri mutuale pentru instrumente financiare, imobiliare și combinate. Fondurile mutuale care tranzacționează instrumente financiare sunt destinate investitorilor necalificați. Fondurile mutuale imobiliare sunt una dintre cele mai de încredere, deoarece toate obiectele sunt asigurate și există întotdeauna o cerere pentru ele. Un fond combinat implică includerea în portofoliu a oricăror active, altele decât numerarul.

Prin timpul de tranzacționare unitățile sunt împărțite în fonduri mutuale deschise, interval și închise. Puteți răscumpăra și cumpăra acțiuni dintr-un fond deschis în orice moment. Tranzacționarea într-un fond de interval se efectuează de mai multe ori pe an, doar în acest moment se deschide fereastra pentru tranzacții. Fondul mutual închis formează numărul de acționari înainte de începere activitati de investitii. Până la închidere, nu puteți dispune de cota dvs. din portofoliul general.

Am aranjat conceptele de bază, acum să aflăm cum câștigă bani fondurile mutuale și cum să alegem un partener de încredere care să primească în mod constant dobândă.

Cum și cât poți câștiga investind în fonduri mutuale

Unitățile de fond de investiții reprezintă o parte dintr-un portofoliu care poate fi răscumpărată sau revândută unui alt investitor. Înainte de a investi bani, ar trebui să citiți documentul care stabilește condițiile de participare. Datele de scadență pentru acțiuni sunt reglementate în mod clar, astfel încât antreprenorii începători nu pot lua în considerare acest lucru și nu numără profiturile mitice. În ceea ce privește un fond mutual închis, investitorul va primi profit sau pierdere după închiderea acestuia. Fondurile deschise sunt grozave pentru începători, care își pot vinde miza dacă cred că este timpul să iasă din joc sau au nevoie urgent de bani.

Teoreticienii investitorilor, pierduți în jungla teoriei, compară fondurile mutuale cu conturile individuale de investiții și pun întrebarea: „Ce este mai bun decât un IIS sau un fond mutual?” Cu toate acestea, ei nu înțeleg că diferența dintre aceste instrumente este condiționată. Dacă investitorul deține cont individual, el poate cumpăra și acțiuni ale unui fond de investiții. Nimic nu te împiedică să primești venituri din mai multe direcții.

Acționarul are două opțiuni pentru a câștiga bani. El poate răscumpăra acțiunea, adică să o refuze, apoi societatea de administrare va anula acțiunea și va emite echivalentul în numerar al acesteia. Sau revindeți acțiunea investitorului, dacă această tranzacție este posibilă în condițiile acordului.

Valoarea venitului dintr-un fond mutual depinde de mai mulți factori:

1. Experienta specialistilor companiei de management.
2. Criză economică.
3. Rate de schimb.
4. Prețurile imobiliare, prețurile petrolului, titlurile de valoare etc.
5. Perioada de deținere a acțiunilor. Dacă îți vinzi cota la timp, poți minimiza pierderea.

Pentru referință, să luăm statistici despre fondurile deschise de pe portalul InvestFunds timp de 3 ani. Cele mai profitabile fonduri mutuale din TOP 5 au adăugat 96–149% la valoare. Prețul unei acțiuni din cel mai de succes fond April Capital, care investește în acțiuni ale companiilor de mărfuri, a crescut de la 122 de ruble la 305.

Cea mai mare parte a succesului depinde de capacitatea companiei de management de a înțelege procesele care au loc în economie, de a monitoriza știrile și de a selecta active de încredere. Dacă portofoliul de investiții al fondului este plin de instrumente promițătoare, atunci acționarul poate obține un profit literalmente de la zero.

Pentru a câștiga bani, nu este suficient să alegi perioada potrivită de investiție sau să selectezi fondul de top în rating. Trebuie să înțelegeți cum funcționează fondurile mutuale și că rezultatele aceleiași companii de administrare pot diferi de la an la an. De exemplu, în 2018 fondul de investiții a înregistrat o pierdere de 20%, iar în 2019 a înregistrat un profit de 30%. Este dificil să prezici rezultatele muncii în avans, așa că un investitor nu ar trebui doar să-și investească banii în primul fond pe care îl întâlnește, ci să citească cu atenție regulile de gestionare a încrederii (TDM), să evalueze statisticile companiei de administrare și să aleagă tipul potrivit de fond mutual.

Unitățile pentru investitori necalificați nu sunt limitate în circulație. Proprietarul poate face ce vrea cu ele: să le lase drept garanție, să întocmească un act de cadou sau să le includă într-un testament.

O acțiune într-un fond de investiții este un instrument speculativ, la fel ca titlurile de valoare. Adică, dacă o societate de administrare a investit în imobiliare și valoarea acesteia a crescut, atunci și cota se va scumpi. Documentele societății de administrare reglementează valoarea curentă a acțiunii, iar rata pieței depinde de componența portofoliului de investiții. De exemplu, dacă un fond mutual a investit în acțiuni ale corporațiilor petroliere, iar costul unui baril crește în câteva zile, atunci valoarea de piață a acțiunii va fi mai mare decât cea actuală și o puteți vinde rapid pentru a bloca un profit. Tranzacția va avea succes dacă fondul este deschis.

Pe lângă fondurile mutuale, sunt solicitate fonduri tranzacționate la bursă sau ETF-uri, care funcționează și pe principiul participării colective. Fondurile investitorilor sunt combinate într-un portofoliu comun, iar societatea de administrare achiziționează active cu aceștia. ETF-urile au comisioane de administrare a capitalului mai mici (de 3-4 ori mai mici). Fondurile tranzacționate la bursă sunt monitorizate de Banca Centrală a Federației Ruse și de băncile străine. Controlul dublu asigură o transparență ridicată a instrumentului de investiție. Dacă comparăm folosind formula: ETF-uri sau fonduri mutuale, atunci câștigătorul este cu siguranță primul.

Fondurile mutuale sunt de obicei alese din două motive:

1. Interdicția de a deține bunuri în străinătate. Fondurile tranzacționate la bursă se încadrează în această categorie, iar angajații unor agenții guvernamentale nu pot investi în ETF-uri.
2. Există restricții privind deschiderea unui cont individual de investiții sau de brokeraj.

În alte cazuri, Exchange Traded Fund oferă mai multe avantaje și merită acordată atenție.

Fond mutual sau depozit bancar - care este mai profitabil?

Educația financiară a populației ruse este scăzută, așa că în loc să facă bani din fonduri mutuale, oamenii duc bani la bancă. Drept urmare, primesc 9% în plus (în ruble) sau 1–2% (în dolari).

Dacă lăsăm profitabilitatea deoparte și privim problema mai profund, atunci neîncrederea în fondurile mutuale este destul de justificată. În primul rând, acțiunile nu sunt asigurate de stat, chiar dacă au fost achiziționate de la o bancă. În al doilea rând, nu toată lumea știe ce este un fond mutual și dacă este profitabil să cumperi o acțiune la el. Tot ceea ce depășește granițele băncilor binecunoscute provoacă teamă în rândul noilor veniți și asocierilor cu piramide financiare precum MMM.

Investitorii neinformați sunt dispuși să-și ducă ultimii bani la bancă pentru a obține un sentiment fals de securitate. Pe fondul revocării constante a licențelor, al inflației în creștere și al perspectivelor de faliment, acesta este un pas foarte riscant.

Date despre fondurile mutuale:

• Mai multă profitabilitate.
• Îți poți vinde cota oricând.
• Raportare regulată pentru acționari.

Date despre depozite:

• Asigurare.
• Rata dobânzii garantată.

Alegerea între un fond mutual și un depozit este evidentă, dar investitorul trebuie să stabilească corect prioritățile și să determine scopul. Dacă scopul principal este generarea de venituri, iar antreprenorul este gata să-și asume riscuri, atunci investiția în fonduri mutuale în Rusia este ideală.

Cum să investești bani într-un fond mutual - instrucțiuni pas cu pas

Pentru a cumpăra acțiuni trebuie să parcurgeți o procedură simplă constând din mai mulți pași. Aceasta este etapa finală a călătoriei lungi a investitorului, care ar trebui să înceapă cu diversificarea portofoliului și evaluarea statisticilor companiei de administrare.

Pentru a investi în fonduri mutuale, trebuie să parcurgeți următorii pași:

1. Selectați un fond folosind acest rating sau oricare altul.
2. Citiți regulile de gestionare a încrederii.
3. Pregătiți o listă de documente. Volumul „pachetului” poate fi verificat în prealabil cu registratorul. De obicei, aveți nevoie de un TIN și un pașaport, dar totul depinde de condițiile fondului mutual.
4. Completați o cerere pentru a cumpăra acțiuni de investiții. Exemplul se află întotdeauna în telecomandă. O achiziție de la un alt investitor este oficializată ca tranzacție de cumpărare și vânzare. După aprobarea notarului, trebuie să prezentați documentul registratorului pentru a fi inclus în baza de date generală a acționarilor.
5. Următorul pas este plata cererii de cumpărare a cotei fondului mutual la bancă.

Pentru a vinde acțiuni ale unui fond deschis, trebuie să completați un document similar și să primiți valoarea actuală în termeni monetari. A doua opțiune este de a implica intermediari reprezentați de o societate de investiții sau un broker. Ei vor ajuta la vânzarea activului la prețul pieței, dar își vor păstra procentul.

Sarcina principală a fiecărei persoane care dorește să investească bani într-un fond mutual este să investească corect. Înainte de a completa o cerere, ar trebui să verificați cu atenție potențialii parteneri și să faceți un plan detaliat.

Un set tipic de pași înainte de a investi:

1. Determinați valoarea capitalului și perioada de investiție.
2. Selectați tipul de fond mutual. Fondurile deschise sunt mai bune pentru începători.
3. Consultați taxele pentru operarea unei companii de administrare, stocarea titlurilor de valoare etc.
4. Comparați profitabilitatea diferitelor fonduri mutuale și statisticile pentru mai mulți ani. Informații pot fi găsite pe site-ul NAUFOR.
5. Verificați dacă există un fond mutual Registrul de stat.
6. Consultați ratingurile societăților de administrare și verificați perioada de valabilitate a licenței societății de administrare. Aceste informații sunt afișate pe pagina de descriere a persoanei juridice.

Dacă societatea de administrare încalcă termenii PDU sau își desfășoară activitatea prost, atunci vă puteți plânge Băncii Centrale a Federației Ruse folosind un serviciu special.

Cu o înțelegere clară a mecanismelor de investiție și alegerea, de exemplu, a indicilor bursieri ca instrument, este necesar să se găsească un fond potrivit pentru a investi bani în fonduri mutuale indexate.

În ce pot investi fondurile mutuale?

Investirea banilor în fonduri mutuale este o modalitate promițătoare de a câștiga bani, deoarece există fonduri care nu se concentrează doar pe piața imobiliară, ci adaugă mai multe instrumente portofoliului. Astfel, dacă cererea de locuințe scade și cotele întreprinderilor cresc, atunci tragerea într-un loc va fi compensată de o creștere în altul. Acesta este motivul pentru care mulți investitori aleg fonduri mutuale de investiții mixte.

Fondurile investesc în diverse instrumente: de la valori mobiliare la startup-uri. Portofoliul poate consta din investiții:

• In promotii.
• Pe piata imobiliara.
• În împrumuturi.
• În indici bursieri.
• În piața valutară.
• În opere de artă.
• Pentru a risca fonduri.
• În mărfuri.

Numele fondului reflectă succint activul său principal. Fondurile mutuale imobiliare sunt dependente de piața cu același nume, iar valoarea acțiunii se modifică proporțional cu prețul proprietății.

Unele fonduri mutuale investesc în viitor, adică investesc bani în diferite startup-uri. Dacă proiectul are succes, atunci fiecare acționar va primi un profit, care este reglementat de termenii contractului.

Pe lângă profitul așteptat, investitorul își asumă riscurile asociate cu investiția în fonduri mutuale. Pe lângă dezavantajele vizibile, există un mic plus: dacă fondul este declarat în faliment, capitalul acționarilor va fi transferat către o altă societate de administrare. Astfel, investitorul primește o anumită garanție de securitate.

În ciuda faptului că fondurile de investiții implică o imersiune minimă în caracteristicile instrumentelor din portofoliu, merită să faceți o analiză detaliată și să alegeți cel mai potrivit tip de fond mutual. Cunoștințe teoretice pentru indici bursieri sau titluri de valoare - nu vor fi de prisos.

Caracteristicile impozitării investițiilor în fonduri mutuale

Rentabilitatea unui fond mutual este o valoare relativă. Statisticile anuale de profitabilitate sunt doar cifre. Nivelul câștigurilor este legat de instrumentele utilizate în portofoliul fondului mutual.

Dacă investițiile în fonduri mutuale fac profit, atunci trebuie să plătiți impozit pe venit. Multe companii de administrare acționează ca agenți și pregătesc în mod independent documente pentru Serviciul Fiscal Federal. Pentru rezidenți rata dobânzii este de 13%, pentru nerezidenți - 30%. Baza de impozitare este suma calculată după formula costul de răscumpărare a acțiunilor, minus costurile (cumpărare, depozitare, vânzare, comisioane de administrare etc.)

Conform legilor, fondurile mutuale sunt supuse deducerii impozitului pe investiții. Pentru a primi beneficii pentru cuantumul răscumpărării acțiunilor, trebuie îndeplinite următoarele condiții:

• Valorile mobiliare sunt admise la tranzacționare pe piața rusă.
• Un fond mutual aparține categoriei deschise.
• Active achiziționate mai târziu de 1 ianuarie 2014.
• Perioada de proprietate este mai mare de 3 ani.
• Venitul nu depășește 3 milioane de ruble.

Investiția în fonduri mutuale deschise este profitabilă nu numai din cauza lipsei unui interval de timp pentru revânzare, ci și din cauza concediilor fiscale. Dacă alegi o companie de management bună, poți obține un profit de până la 150% în 3 ani.

• Un fond mutual este excelent pentru noii investitori.
• Există mai multe tipuri de fonduri mutuale.
• Valoarea veniturilor depinde de societatea de administrare, de componența portofoliului de investiții, de sezonalitate și de fluctuațiile pieței.
• Investițiile în fond sunt mai profitabile decât depozitele bancare.
• Pentru a cumpăra o acțiune, trebuie să completați un document.
• Fondurile mutuale pot investi în diferite instrumente.
• Pentru investitori sunt disponibile concedieri fiscale în anumite condiții.

Avantajele și dezavantajele fondurilor mutuale:

• Ele aduc mai multe venituri decât depozitele bancare cu imersiune minimă în caracteristicile de funcționare.
• Acționarul primește în mod constant rapoarte.
• Control de către depozitarul special și Banca Centrală.
• Cheltuieli fixe (specificate în PDU).
• Posibilitatea schimbarii societatii de administrare in cazul reclamatiilor in masa din partea investitorilor.
• Puteți obține o deducere fiscală.

• Nu există garanții de rentabilitate.
• Depozitele în fondurile mutuale nu sunt asigurate.
• Depozitarul special depinde de societatea de administrare.
• Revocarea licenței societății de administrare și a consiliului de administrație va suspenda funcționarea fondului.

Astăzi vom vorbi despre real rentabilitatea fondului mutualși despre ce depinde și la ce ar trebui să acordați atenție atunci când analizați fondul ales pentru investiție.

În general vorbind, un astfel de concept ca "rentabilitatea fondurilor mutuale", este generalizat. În ciuda faptului că în anumite rapoarte analitice puteți vedea o anumită valoare medie, de exemplu, profitabilitatea fondurilor mutuale rusești timp de un an sau a fondurilor mutuale Sberbank timp de 3 luni, nu ar trebui să percepeți această cifră ca pe ceva constant sau aplicabil tuturor tipurilor. a fondurilor mutuale.

Diferențe de rentabilitate în funcție de tipul de fond mutual

Ne-am uitat deja la el și știm că sunt destui un numar mare de. Deoarece fiecare dintre aceste tipuri poate avea instrumente de investiții diferite, profitabilitatea lor poate fi diferită.

Fonduri de obligațiuni poate prezenta randamente mici, dar stabile de la an la an. Rentabilitatea lor, de regulă, nu este cu mult mai mare decât cea a depozitelor în bănci - 9-10% pe an.

Fonduri de capitaluri proprii poate prezenta o rentabilitate ridicată ( până la 100% pe an) cu dinamică pozitivă a pieței, dar există și un risc mare de a „deveni negativ” dacă scade.

Aceste 2 exemple ne amintesc că o creștere a profitabilității este de obicei asociată cu o creștere a riscurilor - nu uitați de asta!

Care sunt cele mai bune opțiuni?

Opțiunea optimă în ceea ce privește raportul risc/randament poate fi fonduri mixte de investiții, care au în activele lor atât instrumente cu randament ridicat (acțiuni ale companiei), cât și instrumente cu risc scăzut (obligațiuni de stat).

De asemenea, dacă sunteți un expert în orice industrie și înțelegeți că este la începutul dezvoltării sale, atunci puteți utiliza acest tip de „industrie”.

Dacă vorbim despre recomandări generale, atunci cele mai multe cea mai bună opțiune va exista un fond mutual a cărui rentabilitate este stabilă de la an la an. Prin urmare, atunci când analizați fondurile, priviți statisticile nu numai pentru ultimele 1-3 luni, ci și pe o perioadă mai lungă: 1-3-5 ani. Dacă dinamica este pozitivă în general, acesta este un indicator bun.

Rentabilitatea reală a fondurilor mutuale

În această parte am dori să atragem atenția asupra conceptului de „profitabilitate reală” a fondurilor mutuale. Când vezi că un fond îți promite cel puțin 15% pe an, ar trebui să știi că rentabilitatea reală (netă) din acest fond mutual va fi mai mic.

De ce este asta? Pentru că atunci când investiți în fonduri mutuale există astfel de puncte precum:

Alocații.

Reduceri.

Recompense.

Impozitul pe venitul personal.

Să ne uităm la fiecare dintre aceste puncte mai detaliat.

Prime la achiziționarea de unități de fond mutual

Când cumpărați o acțiune dintr-un fond, de foarte multe ori va trebui să plătiți o taxă ( primă), care poate varia și depinde de obicei de mărimea avansului. În medie, prima la cumpărarea unei acțiuni poate varia de la 0,5 la 1,5% din suma de cumpărare.

Adesea, cu cât valoarea achiziției este mai mare, cu atât este mai mică prima % în cadrul aceluiași fond.

Reduceri la vânzarea de acțiuni către fonduri mutuale

De asemenea, randamentul net al fondurilor mutuale scade pentru dvs. atunci când luați profit din vânzarea acțiunilor din fond. Această operațiune va include o altă taxă - reducere de vânzări.

Mărimea acestei reduceri depinde de perioada de timp în care ați deținut acțiunile fondului mutual. Cu cât mandatul este mai lung, cu atât reducerea procentuală este mai mică. Taxa poate varia de la 0 la 3%.

Recompense pentru managementul încrederii

Pe lângă suprataxe și reduceri, există un alt tip de comisioane atunci când investiți în fonduri mutuale - acestea sunt recompense societate de administrare, depozitar și „alte cheltuieli”. În total, aceste taxe pot fi percepute pana la 2% din veniturile tale.

Plata impozitului pe venitul personal

Dacă vorbim despre fondurile mutuale rusești, companiile lor de administrare sunt agenţi fiscali, ceea ce înseamnă următoarele: la retragerea banilor vei fi dedus din fond 13% din profitul primit pe toata perioada de investitie in acesta.

Din tot ce este scris mai sus, putem trage următoarea concluzie despre rentabilitatea reală a fondurilor mutuale:

1. Depozitul și profitul final atunci când investiți în fonduri mutuale pot fi reduse din cauza primelor suplimentare la achiziționarea de acțiuni, a reducerilor la vânzarea acestora și a recompenselor.
2. Profitul tău net după toate aceste comisioane la retragerea banilor din fond va fi redus cu 13% - plata impozitului pe venit indivizii(NDFL). În acest caz, raportați separat la oficiu fiscal nu este nevoie.

Exemplu de profitabilitate în cifre

Să rezolvăm situație specifică pentru a clarifica rentabilitatea reală a fondului mutual:

Să presupunem că depozitul dvs. la fond este de 100.000 de ruble și după 1 an (365 de zile) vă decideți să îl retrageți;

suprataxa pentru aceasta suma este de 0,5%;

profitabilitatea fondului mutual pentru anul – 25%;

reducere pentru 365 de zile – 1%;

Impozitul pe venitul personal – 13% pe profit.
Când investiți, depozitul dvs. este redus imediat cu valoarea primei - 500 de ruble: 100.000 * 0,5% = 500; contribuția efectivă va fi de 100.000-500 = 99.500 de ruble.

La sfârșitul unui an, acțiunile dumneavoastră au început să coste cu 25% mai mult, ceea ce s-a ridicat la 124.375 de ruble, inclusiv profitul - 24.875 de ruble. (124.375-99.500).

Când vindeți acțiuni către fond, veți primi o reducere de 1.243,75 ruble (124.375 * 1%).

Iar ultima deducere este impozitul pe venitul persoanelor fizice, care se ia din profit net din investiții (se scad sumele alocațiilor și reducerilor): (24.875-500-1243,75) * 13% = 3007,06 ruble.

Total pe care îl vei primi în mâinile tale: 124.375-1243,75-3007,06 = 120.124,19 ruble. Iar procentul real al randamentelor anuale ale fondului mutual nu va fi de 25%, ci de 20,12%.

Fondurile mutuale sunt o alternativă excelentă la investiția directă pe bursă - vă permit să câștigați aproximativ aceeași sumă, dar toată munca de gestionare a capitalului cade pe umerii managerilor profesioniști. Este clar că rezultatele lor vor fi mai bune decât cele ale unui investitor începător; din fericire, au mai multe instrumente pentru formarea unui portofoliu mai echilibrat.

Formal, o acțiune este o reflectare a totalității activelor administrate de fond, dar în sine este o valoare mobiliară. Și ar trebui achiziționat la anumite reguli. Mai jos sunt sfaturi despre cum să investești corect în fonduri mutuale.

Diversifică-ți investițiile

Poate părea că din cauza un numar mare Activele fondului ale emitenților sunt destul de bine diversificate. Cu toate acestea, acest lucru nu este chiar adevărat. Cert este că fiecare fond mutual urmează o strategie specifică. De exemplu, Fondul Mutual VTB - Fondul Sectorului de Consum se bazează pe acțiuni ale companiilor axate pe consumatorii cu amănuntul (în principal retaileri), iar Fondul Mutual pentru Sectorul Financiar Sberbank se bazează pe acțiunile celor mai mari bănci și ale Bursei din Moscova.

Acolo unde există o singură industrie, există întotdeauna riscuri. De exemplu, în 2015, acțiunile retailerului au scăzut brusc din cauza unei scăderi a profiturilor și, odată cu acestea, a profitabilității fondurilor mutuale corespunzătoare. Aceeași soartă au avut-o și fondurile care dețin acțiuni la companii petroliere și energetice.

Nu ar trebui să cumpărați acțiuni ale fondurilor mutuale extrem de profitabile - este foarte posibil ca creșterea valorii să fi fost provocată de factori economici și nu din cauza managementului competent și a unei diversificări suficiente. La fel, fondurile mutuale valutare nu sunt un panaceu. Dacă rubla se întărește, atunci acțiunile fondului vor crește în valută, dar vor deveni mai ieftine în ruble.

Opțiunea ideală este crearea unui portofoliu diversificat de acțiuni de 7-10 fonduri mutuale de diverse direcții.

• 5 fonduri mutuale care urmează o strategie conservatoare (cu nivel scăzut risc), de exemplu, fonduri mutuale de obligațiuni sau euroobligațiuni;
• 3 fonduri mutuale cu un nivel mediu de risc, de exemplu, fonduri mutuale de investiții mixte, metale prețioase, imobiliare sau echilibrate (acțiuni și obligațiuni în proporții egale);
• 2 Fonduri mutuale cu randament ridicat - Fonduri mutuale cu acțiuni.

Ca urmare, va fi posibilă asamblarea unui portofoliu care crește sau nu își pierde din valoare sub diferitele tulburări economice.

În timpul unei crize, baza portofoliului ar trebui să fie fonduri mutuale cu un randament mic, dar garantat - de exemplu, fonduri de obligațiuni sau fonduri mixte (unde acțiunile și obligațiunile sunt 50/50).

În acest caz, cu siguranță vei primi venituri și nu vei încheia anul cu un minus. Dacă pe piață se deschid perspective bune, atunci, dimpotrivă, ar trebui să vă asumați riscuri și să cumpărați acțiuni ale fondurilor mutuale cu randament ridicat.

Un exemplu excelent de fond potrivit pentru a investi într-o criză - Ilya Muromets de la Sberbank

1 din 2

Acoperirea riscurilor

Sfatul decurge direct din cel precedent. Încercați să acoperiți cât mai multe industrii și instrumente financiare diferite într-un singur portofoliu. De exemplu, vă puteți asigura împotriva slăbirii rublei prin achiziționarea de acțiuni ale fondurilor mutuale emise într-o altă monedă.

Puteți scăpa de instabilitatea bursei cumpărând titluri ale fondurilor mutuale care investesc în aur sau imobiliare - în timpul crizelor, aceste active nu scad la fel de mult în preț (sau chiar cresc prețul ca cele mai fiabile active).

Pentru o garanție suplimentară, cumpărați unități de fonduri mutuale care vor crește unele față de altele.

Apoi, dacă o poziție slăbește, cealaltă va crește în orice caz. De exemplu, s-a observat că fondurile mutuale de metale prețioase și fondurile care investesc în titluri de valoare americane cresc unele față de altele.

Trecutul nu este un indicator

Rețineți că performanța trecută nu garantează randamente similare în viitor. Mai mult decât atât, un boom este adesea urmat de o criză, iar dacă o industrie a crescut anul acesta, se poate aștepta o corecție anul viitor. Singura excepție este, probabil, fondurile mutuale de obligațiuni - acestea investesc în active cu risc scăzut, cu randamente garantate practic.

Valoarea activului net nu este un indicator pentru evaluarea rentabilității și fiabilității unui fond mutual. VAN exprimă doar speranțele investitorilor și reflectă numărul de fonduri de care dispune fondul. Dacă oamenii au încredere într-un fond mutual și cumpără acțiunile acestuia, VAN crește.

Studierea performanțelor anterioare nu este cel mai de încredere criteriu pentru alegerea unui fond

1 din 2

Raportarea și rapoartele sunt importante

Rentabilitatea fondului nu trebuie determinată doar din grafice. Aceasta nu este altceva decât publicitate. Ar trebui să analizați un fond mutual mai profund, mai ales dacă doriți să investiți sume mari de bani în el. Ce parametri pot fi utilizați pentru a evalua:

• Compoziția activelor. Gândiți-vă dacă prețul va crește în viitorul apropiat, dacă există multe „junk” sau active supraevaluate în instrumente, dacă va exista o ajustare pentru diferențele de curs valutar.
• Raportul de anul trecut. Reflectă nu numai dinamica valorii acțiunii, ci și portofoliul. Ajută la înțelegerea în ce direcție se mișcă fondul: o creștere a activelor sau o scădere a acestora, dacă există o părtinire în favoarea unor emitenți.
• Cote. Cele mai importante sunt Alpha - arată eficiența managerului, Beta, demonstrând relația dintre rentabilitatea fondului mutual și starea pieței, Sortino, ceea ce vă permite să evaluați profitabilitatea/riscul. Puteți calcula singur aceste date sau le puteți lua din rapoarte gata făcute.
• Personalitatea managerului și componența echipei. Experiența, numărul de fonduri gestionate de echipă și eficiența muncii sunt importante aici.

Desigur, nu trebuie să vă deranjați și să cumpărați acțiuni ale acelor fonduri care prezintă o creștere stabilă de la an la an sau sunt semnificativ înaintea reperului. Cu toate acestea, pentru o decizie în cunoștință de cauză, se recomandă să studiați mai bine fondul mutual selectat.

Ai bani în rezervă

Acest lucru este important pentru a putea cumpăra acțiuni suplimentare atunci când devin mai ieftine.

Mulți investitori începători fac o greșeală esențială: cumpără valorile mobiliare ale celor mai profitabile fonduri atunci când sunt destul de scumpe și le vând atunci când valoarea acțiunii scade. Trebuie să faceți opusul: cumpărați la minimum și vindeți după ce ați atins nivelul țintă.

Prin urmare, acționarii cu experiență au întotdeauna o anumită sumă de bani în rezervă, iar dacă acțiunile devin mai ieftine, nu le aruncă, ci cumpără mai mult. Ca urmare, atunci când valoarea acțiunii crește, venitul acoperă eventualele trageri.

Regula principală a investitorului

Sfatul este la fel de vechi ca timpul, dar puțini oameni îl urmează. O acțiune este aceeași garanție ca o acțiune și o obligațiune. Dacă cumpărați acțiuni la valoarea lor maximă, investitorul poate suferi pierderi temporare ca urmare. Este mai bine să așteptați până când prețul scade și să cumpărați mai multe „bucăți de fond mutual” cu aceiași bani.

Fiecare își determină momentul vânzării, dar cel mai bine este să efectueze operațiunea la vârful valorii. Totul este corect: în cazul fondurilor mutuale se aplică legea „Cumpără mai ieftin, vinde mai scump”.

Regula principală a investitorului - să apară în partea de jos, să vândă în partea de sus - funcționează și cu fondurile mutuale

1 din 2

Nu cumpărați acțiuni ale fondurilor mutuale „la modă”.

Societăților de management le place să arate doar o imagine bună și, prin urmare, promovează în mod activ cele mai profitabile fonduri. Dar un an bun poate face loc unuia prost, așa că ar trebui analizată compoziția activelor și raportarea.

Aveți grijă să cumpărați acțiuni ale fondurilor mutuale tinere promovate agresiv, care nu au un istoric pozitiv de profitabilitate. Companiile de administrare le fac deseori publicitate pentru a crește rapid un volum suficient de NAV.

Abordați fondurile mutuale „la modă” în mod pragmatic: dacă timp de un an fondul nu a reușit să atingă un randament de 5-10% pe an, atunci poate că toate discuțiile despre o viitoare „decolare” sunt fără valoare?

Deține acțiuni cel puțin 3 ani

Acest lucru este important din mai multe motive:

• În primul rând, în acest timp orice fond, chiar și unul cu risc ridicat, va prezenta o dinamică pozitivă.
• În al doilea rând, multe fonduri nu percep un comision la răscumpărarea unei acțiuni pe termen lung.
• În al treilea rând, veți putea primi o deducere fiscală.

Mărimea sa este stabilită ca produs de 3 milioane de ruble după numărul de ani întregi când cota a fost deținută de proprietar. De exemplu, dacă ați deținut acțiuni timp de 5 ani, veți putea solicita o deducere în valoare de 15 milioane de ruble.

Pentru un investitor mediu care investește zeci sau chiar sute de mii de ruble, astfel de deduceri sunt suficiente pentru a evita deloc plata impozitelor.

În caz contrar, atunci când vă răscumpărați cota, va trebui să plătiți impozit - 13% din profit dacă locuiți în Rusia și 30% dacă nu sunteți rezident fiscal al țării noastre. Profitul se calculează ca valoarea acțiunii răscumpărate minus costurile achiziției acesteia (preț de cumpărare + comisioane).

Deținerea pe termen lung a acțiunilor fondului vă va aduce venituri suplimentare sub formă de economii fiscale

1 din 2

Vă rugăm să rețineți că cererea pentru beneficii fiscale se depune la societatea de administrare, și nu la Serviciul Fiscal Federal (conform rbc.ru)

Din 2014, orice investitor care a deținut acțiuni la fond timp de trei ani sau mai mult are dreptul la reduceri fiscale pentru veniturile din investiții (conform bcs-express.ru)

Reduce costurile

Sfatul este o continuare a paragrafului anterior. Pentru cumpărarea și răscumpărarea acțiunilor va trebui să plătiți o primă - un comision și, respectiv, o reducere. Ar trebui să studiați cu atenție condițiile de investiție în fond și să căutați o oportunitate de a economisi pe el.

De exemplu, companiile percep uneori comisioane mai mici pentru investiții mai mari. Alții oferă comisioane reduse la achiziționarea de acțiuni online. De exemplu, VTB, reduce prima cu 1% la achiziționarea de valori mobiliare prin Internet.

Majoritatea companiilor de administrare reduc reducerea la răscumpărarea unei acțiuni după 3 sau 5 ani de proprietate. Multe, precum Sberbank, vă permit să vindeți acțiuni gratuit după o anumită perioadă.

Alte modalități de reducere a costurilor:

• Nu răscumpărați acțiuni, ci schimbați-le cu altele (în cadrul unei societăți de administrare acest lucru se poate face gratuit), cu un comision mai mic pentru răscumpărare;
• Vinde acțiuni mai ieftin decât le-ai cumpărat pentru a crea o pierdere și folosește-le pentru a obține deducere fiscală la profit;
• Transferați fonduri într-un cont deschis la aceeași bancă pentru a evita plata transferurilor interbancare.

Modul exact de reducere a costurilor depinde de fond și de societatea de administrare. Dacă vorbim de o sumă mare, chiar și 1% este semnificativ.

Menține disciplina - tactică și strategie

Indiferent de tactică și strategie pe care o urmați, urmați-o până la capăt. De exemplu, dacă v-ați stabilit obiectivul de a crește suma economiilor în fondurile mutuale, atunci începeți cu o sumă mică și cumpărați sistematic acțiuni (desigur, atunci când devin mai ieftine).

Încercați să formați un portofoliu echilibrat și protejat de toate riscurile în cadrul unei singure companii de management.

Decideți în avans obiectivele și termenele limită. Acțiunile tale ar trebui să le fie dedicate în mod special. Nu este recomandat să devii de la plan. Investiția este un maraton pe termen lung, iar câștigătorul este răbdătorul și economic, nu rapid și speculativ.

Cum să alegi un fond mutual în cuvinte simple:

Și, în sfârșit...

Ei bine, în concluzie, acesta nu este un sfat sau o regulă, ci mai degrabă o recomandare. Ceva interesant apare mereu în lumea fondurilor mutuale. Învață și încearcă lucruri noi! Studiază legislația pentru a putea reduce baza de impozitare, fixează regulile de cumpărare și vânzare de acțiuni pentru a nu plăti în exces comisioanele. Unii brokeri vă permit să cumpărați acțiuni ale companiilor de administrare „lor” pe IIS și să deschideți variante interesante cu preferinte fiscale.

Nu te limita la a deschide fonduri mutuale. Dacă aveți un capital serios, este recomandat să investiți într-un fond închis sau cu interval - dobânda este mai mare, riscul este mai moderat, dar există și limitări.

Ca alternativă la fondurile mutuale, puteți încerca ETF-urile - acestea sunt fonduri tranzacționate la bursă care achiziționează nu active, ci un anumit indice sau grup de indici. Ele funcționează exact ca fondurile mutuale. Poate ca, pentru a-ti diversifica portofoliul, le poti include si in lista ta de achizitii.

Și orice pagini ale site-ului web („Site-ul”) au doar scop informativ. Site-ul nu este și nu ar trebui să fie considerat o ofertă a VTB Bank de a cumpăra sau de a vinde instrumente financiare sau de a furniza servicii oricărei persoane. Informațiile de pe Site nu pot fi considerate o recomandare de investire a fondurilor, precum și garanții sau promisiuni de rentabilitate viitoare a investițiilor. Nimic din informațiile sau materialele prezentate pe Site nu constituie sau ar trebui interpretat ca recomandări individuale de investiții și/sau intenția VTB Bank de a oferi servicii de consultanță în investiții, cu excepția unor acorduri încheiate între Bancă și clienți. Informații privind instrumentele financiare și tranzacțiile cu acestea, inclusiv ideile de investiții, care conține informații universale și disponibile publicului, au fost pregătite pentru gamă largă persoanelor (inclusiv toți clienții sau o parte a clienților dintr-o anumită categorie, clienți potențiali) este furnizat în mod impersonal, nu pe baza unui acord de consultanță în investiții, nu este și nu ar trebui să fie privit de destinatarii acestor informații ca o recomandare de investiții individuale. VTB Bank nu poate garanta că instrumentele financiare, produsele și serviciile descrise pe Site sunt potrivite pentru toate persoanele care au citit astfel de materiale și/sau corespund profilului lor investițional. Instrumentele financiare menționate în materialele informative ale Site-ului pot fi, de asemenea, destinate exclusiv investitorilor calificați. VTB Bank nu este responsabilă pentru consecințele financiare sau de altă natură care pot apărea ca urmare a deciziilor dumneavoastră cu privire la instrumentele financiare, produsele și serviciile prezentate în materialele informative.

Toate drepturile asupra informațiilor prezentate aparțin VTB Bank. Aceste informații nu pot fi reproduse, transmise sau distribuite fără permisiunea prealabilă scrisă a VTB Bank. VTB Bank nu este responsabilă pentru nicio pierdere (directă sau indirectă), inclusiv daune reale și profituri pierdute, apărute în legătură cu utilizarea informațiilor de pe Site, pentru incapacitatea de a utiliza Site-ul sau orice produse, servicii sau conținut achiziționat, primit. sau stocate pe Site.